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上海拓璞科創板IPO,100%收入來自商飛、中航等

導語截至本招股說明書簽署日,公司尚未實現盈利,且存在累計未彌補虧損。公司坦言,截至 2018年末未分配利潤為-8,468.21 萬元。因此,公司在上市后未來一定期間內存在不能盈利和無法進行利潤分配的風險。

資本邦 · 2019-06-19 · 文/郭浩文 · 瀏覽976

  6月19日,資本邦訊,上海拓璞數控科技股份有限公司(下稱“上海拓璞”)的科創板申請已被受理。

  上海拓璞本次發行新股不超過1,000萬股(未考慮本次發行的超額配售權),占發行后股本比例不低于25%;本次發行新股不超過1,150萬股(若全額行使本次發行的超額配售選擇權),占發行后股本比例不低于25%。

  上海拓璞主要為航空航天領域企業提供智能制造裝備和工藝解決方案,公司產品包括五軸聯動數控機床、航空航天部/總裝智能裝備和智能化生產線三大類,其中五軸聯動數控機床為飛機蒙皮和結構件、火箭貯箱結構件、發動機葉輪和葉片等高復雜度零件的主要加工手段,公司產品已應用于長征系列火箭、探月工程、國產大飛機等一系列國家重大需求和戰略項目。


圖片來源:上海拓璞招股書

  2016-2018年,上海拓璞實現營業收入分別為4234.83萬元、996.40萬元和2.28億元,實現凈利潤分別為-4015.57萬元、-4261.30萬元和-1336.91萬元。截至本招股說明書簽署日,公司尚未實現盈利,且存在累計未彌補虧損。

? ? ? 公司坦言,截至 2018年末未分配利潤為-8,468.21 萬元。因此,公司在上市后未來一定期間內存在不能盈利和無法進行利潤分配的風險。此外, 公司2018年度經審計的凈資產為-1,401.21 萬元,如公司在 2019 年內上市后實現的盈利規模未能覆蓋 2018 年期末凈資產,并使 2019 年期末凈資產為正,則根據《上海證券交易所科創板股票上市規則》第 12.4.2 條的規定,公司存在被上交所實施退市風險警示的風險。

? ? ? 上海拓璞之所以持續未盈利,或許是收到研發投入影響。招股書顯示,公司主要面向國內航空航天智能制造技術前沿開展研發工作,在研發過程中,公司需前瞻性地選擇研究方向并投入相應的研發人員、資金對多學科開展深入研

究;報告期內,公司研發費用投入金額分別為 1,899.18 萬元、2,368.32 萬元和3,685.07 萬元,占同期營業收入的比例分別為 44.85%、237.69%和 16.15%,占比較高。

圖片來源:上海拓璞招股書

  上海拓璞本次選擇的上市標準為:預計市值不低于人民幣15億元,最近一年營業收入不低于人民幣2億元,且最近三年累計研發投入占最近 三年累計營業收入的比例不低于15%。

  本次募集資金運用項目總投資額為49,872.00萬元,將用于如下項目:

圖片來源:上海拓璞招股書

  由于我國航空航天產業的發展特點,上海拓璞下游客戶主要集中在中國商飛、中航工業、航天科技以及航天科工等大型央企集團。報告期內,公司前五大客戶收入合計4,217.52萬元、977.57萬元和21,891.85萬元,占公司營業收入的比重分別為99.59%、98.11%和95.93%。若未來公司主要客戶群的經營狀況因各種原因發生不利變化,則可能會對公司經營產生不利影響,導致公司營業收入出現下降。

頭圖來源:123RF

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